Call Opsjon Trading Eksempel

Anropsmuligheter. En oppkjøpsopsjon gir eieren rett, men ikke plikten til å kjøpe den underliggende eiendelen en futureskontrakt til den angitte utsjekkskursen på eller før utløpsdatoen. De kalles Anropsalternativer fordi kjøperen av alternativet kan ringe bort underliggende eiendel fra selgeren av opsjonen For å få denne rettigheten eller valget, gjør kjøperen en betaling til selgeren kalt en premie. Denne premien er den mest kjøperen kan miste, ettersom selgeren aldri kan be om mer penger når alternativet er kjøpt Kjøperen håper deretter at prisen på varen eller futures vil bevege seg fordi det skal øke verdien av Call-alternativet, slik at han kan selge det senere til et overskudd. La oss se på et par eksempler for å forklare hvordan en samtale fungerer. Region for fast eiendomskall. La oss bruke et eksempel på landalternativ hvor du vet om en gård som har en nåverdi på 100 000, men det er en sjanse for at den øker drastisk innen neste år fordi du vet at en hotellkjede tenker på å kjøpe eiendommen til 200.000 for å bygge et stort hotell der. Så du nærmer deg eieren av landet, en bonde og forteller ham at du vil ha muligheten til å kjøpe landet fra ham innen neste år for 120.000 og du betaler ham 5000 for denne rett eller mulighet Den 5.000 eller premien du gir til eieren er hans kompensasjon for ham å gi opp retten til å selge eiendommen i løpet av det neste året til noen andre og krever at han selger den til deg for 120.000 hvis du så velger A Noen måneder senere nærmer hotellkjeden bonden seg og forteller ham at de vil kjøpe eiendommen til 200 000. Dessverre må han for bonden informere dem om at han ikke kan selge den til dem fordi han solgte alternativet til deg. Hotellkjeden nærmer deg deg og sier at de vil at du skal selge dem landet til 200.000 siden du har rettighetene til eiendomssalget. Du har nå to valg for å tjene penger. I første valg kan du utøve alternativet og kjøpe eiendommen til 120.000 fra farme r og snu og selg den til hotellkjeden for 200 000 for et overskudd på 75 000. 200 000 fra hotellkjeden. 120.000 til bonden. 5.000 for prisen på alternativet. Dessverre har du ikke 120.000 til å kjøpe eiendommen, slik at du er igjen med det andre valget. Det andre valget gjør at du bare kan selge alternativet direkte til hotellkjeden for et kjekk fortjeneste, og da de kan utøve alternativet og kjøpe landet fra bonden Hvis opsjonen tillater innehaveren å kjøpe eiendommen til 120 000 og eiendommen nå er verdt 200 000, må alternativet være verdt minst 80 000, noe som er nøyaktig hva hotellkjeden er villig til å betal deg for det I dette scenariet vil du fremdeles gjøre 75.000. 80 000 fra hotellkjeden. 5000 betalte for opsjonen. I dette eksemplet er alle glade. Bonden fikk 20.000 mer enn han trodde at landet var verdt pluss 5000 for opsjonen som ga ham en 25.000 fortjeneste. Hotellkjeden får eiendommen til den prisen de var villige til å betale og kan nå bygge et nytt hotell Du har lavet 75.000 på en begrenset risikoinvestering på 5000 på grunn av innsiktet ditt Dette er det samme valget du vil gjøre i råvare - og futuresopsjonsmarkedene du handler Du vil vanligvis ikke utøve alternativet og kjøpe den underliggende varen fordi da må du komme opp med pengene til marginen på futuresposisjonen akkurat som du ville ha hatt å komme opp med de 120 000 å kjøpe eiendommen i stedet bare vri og selg muligheten i markedet for fortjenesten din Hadet hotellet kjeden besluttet nei til, men eiendommen da ville du måtte slippe alternativet utløpe verdiløs og ville ha mistet 5.000.Futures Call Option Example. Nå la oss bruke et eksempel som du faktisk kan være involvert med i futures markeder Anta at du tror at gull skal gå opp i pris og desember Gold futures handler for tiden på 1400 per unse og det er nå midten av september Så du kjøper en desember Gold 1500 Call for 10 00 som er 1000 hver 1 00 i gull er verdt 100 Under dette scenariet som en opsjonskjøper er det mest du risikere for denne spesielle handelen 1000 som koster alternativet. Ditt potensial er ubegrenset, siden opsjonen vil være verdt uansett hva desember Gold futures er over 1500. perfekt scenario, ville du selge muligheten tilbake til en fortjeneste når du tror at Gull har toppet ut La oss si at gull kommer til 1.550 per ounce i midten av november, som er når desember Gull-alternativene utløper, og du vil ta fortjenesten Du bør kunne å finne ut hva alternativet handler på uten å få et tilbud fra megleren eller fra avisen Bare ta til hvor desember Gold futures handles, hvorav det er 1.550 per ounce i vårt eksempel og trekker fra det striket e prisen på opsjonen som er 1.400 og du kommer opp med 150 som er opsjonene egenverdi Den inneboende verdien er beløpet den underliggende eiendelen er, selv om strike-prisen eller i-pengene. 1.550 Underliggende eiendel Desember Gull futures. 1 400 Strike Price. 150 Intrinsic Value. Each dollar i gullet er verdt 100, så 150 dollar i gullmarkedet er verdt 15.000 150X 100 Det er det alternativet bør være verdt Å regne med fortjenesten din tar 15.000 - 1.000 14.000 fortjeneste på en 1000 investering. 15 000 opsjon s nåverdi. 1000 alternativ s originalpris. 14 000 fortjeneste minus provisjon. Selvfølgelig, hvis gull var under din utgangspris på 1500 på eksponering, ville det være verdiløst, og du ville miste ditt 1000 premie pluss provisjonen du betalte. Call Option. BREAKING DOWN Call Option. Call-alternativer brukes vanligvis av investorer for tre primære formål Dette er skatteadministrasjon, inntektsgenerering og spekulasjon. Hvordan Options Work. En opsjonskontrakt gir innehaveren rett til å kjøpe 100 aksjer av den underliggende sikkerheten til en bestemt pris, kjent som kursprisen frem til en bestemt dato, kjent som utløpsdato For eksempel kan en enkelt anropsopsjonskontrakt gi innehaveren rett til å kjøpe 100 aksjer av Apple-aksjen til en pris på 100 til 31. desember 2017. Som verdien av Apple-aksjen går opp, vil prisen på opsjonene kontrakt går opp og omvendt opsjonskontraktsinnehavere kan holde kontrakten til utløpsdatoen, på hvilket tidspunkt de kan ta imot de 100 aksjene i aksjen eller selge opsjonskontrakten til enhver tid før ex piratdato til markedsprisen på kontrakten på tidspunktet. Opptak brukt til skattemessig forvaltning. Investerere bruker noen ganger opsjoner som et middel til å endre tildelingen av sine porteføljer uten å faktisk kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten. For eksempel kan en investor eie 100 aksjer av Apple-aksjen og sitte på en stor urealisert kapitalgevinst. Ikke ønsker å utløse en skattepliktig hendelse aksjonærer kan bruke alternativer for å redusere eksponeringen mot underliggende sikkerhet uten å selge den. Den eneste kostnaden for aksjonæren for å engasjere seg i denne strategien er kostnaden for alternativene avtaler seg selv. Oppdrag brukt til inntektsgenerering. Noen investorer bruker anropsalternativer for å generere inntekter gjennom en overkalt strategi. Denne strategien innebærer å eie en underliggende aksje samtidig som de selger et anropsalternativ eller gir noen andre rett til å kjøpe din lager Investoren samler opsjonsprinsippet og håper opsjonen utløper verdiløs Denne strategien genererer tilleggsinntekter for i nvestor, men kan også begrense fortjenestepotensialet dersom den underliggende aksjekursen stiger kraftig. Opptak brukt til spekulasjon. Oppdragskontrakter gir kjøpere muligheten til å oppnå betydelig eksponering for aksjer til en relativt liten pris. Isolert kan de gi betydelige gevinster hvis en aksje stiger, men kan også føre til 100 tap hvis kjøpsopsjonen som er kjøpt utløper verdiløs fordi den underliggende aksjekursen gikk ned. Alternativskontrakter bør anses å være svært risikable hvis de brukes til spekulative formål på grunn av den høye innflytelsen som er involvert. Valg Grunnleggende Hvordan Options Fungerer. Nå som du vet det grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer. Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Det sier at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premien kostnaden er 3 15 for en 70 juli samtale som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten er du d må også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk, en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, derfor må du multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt det, fordi kontrakten er 3 15 per aksje, vil bråkjevnprisen være 73 15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 aksjekurs, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du har betalt 315 for opsjonen, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Optimalitetsavtalen har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Subtrahere det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten doblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du selvfølgelig tror aksjekursen vil fortsette å stige For dette eksempelets skyld, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70 slagpris og det er ingen tid igjen, er verdiløs Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315. For å gjenskape, her er det som skjedde med vår opsjonsinvestering. Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår originale investering Dette er innflytelse i handelen. Øvelse versus trading-out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende. Dette er sant, men i virkeligheten er ikke flertallet av opsjoner faktisk utøvet. I vårt eksempel, du kan tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet på 78 for et overskudd på 8 per aksje. Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Flertallet av tidtakere velger å ta det r fortjeneste ved handel utelukke sin stilling Dette innebærer at innehaver selger sine opsjoner i markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE er rundt 10 alternativer utøvet, 60 utelates og 30 utløper verdiløs. Intrinsic Value og Time Value På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner. I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25. Disse fluktuasjonene kan forklares med egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et alternativ s premie er egenverdien tid verdi Husk at egenverdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi Så kan prisen på alternativet i vårt eksempel betraktes som følgende. I virkelighetsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften til d Emonstrate hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter, den indre verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe handelsmannen å skille seg which. Options kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. Den primære drivere av en opsjon s pris er den underliggende aksjens nåværende pris, alternativets egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les toppen tre risikoer og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en opsjonshandel. En kort oversikt over hvordan du kan levere fra å bruke anropsalternativer i din portefølje. Å lære å forstå språket av alternativkjeder, vil hjelpe deg til å bli en mer informert forhandler. For å få tak i Den beste avkastningen er mulig på opsjonshandelen, det er viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene de handler i. Adagene kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder til opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. I Storbritannia, Black Wednesday 16. september 1992 er kjent som den dagen spekulantene brøt pundet. De gjorde det egentlig ikke. Det er viktig å kjenne din gjeldsforpliktelse. inntektsforhold fordi det er tallet långivere bruker til å måle din evne til å betale tilbake. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjonene og hovedkonkurrentene innen hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglån, er beløpet betalt en kombinasjon av en renteavgift og hovedstolsbetaling over de ofte stillte spørsmålene. I Storbritannia er svart onsdag 16. september 1992 kjent som den dagen spekulantene brøt pundet. De gjorde det egentlig ikke. Det er viktig å vite din gjeldsinntekt forhold fordi det er lånegivere som benytter seg til å måle evnen til å tilbakebetale. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjonsavdelinger og hovedkonkurrenter innenfor hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du lager boliglånslønn t, betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over.